Краудинвестинг: что это и как на нём заработать

Что такое краудинвестинг?

Краудинвестинг – это простыми словами сбор денег на новые инвестиционные проекты от нескольких частных инвесторов. Название происходит от английского слова crowd – «толпа». Оно объясняет сам принцип такого сбора средств: бизнес привлекает несколько инвесторов. Которые делают небольшие вложения с минимальными рисками. Если проект даст результаты, они получат долю от суммы дохода пропорционально вложенному капиталу, а если бизнес прогорит, потери окажутся не слишком существенными. Однако и вернуть вложения в случае неудачи будет затруднительно – потери в большинстве случаев становятся безвозвратными.

Как работает краудинвестинг?

Краудинвестинг – что это, и можно ли на нем зарабатывать законно? В разных странах есть своя специфика привлечения денег инвесторов для реализации бизнес-проектов. Схемы отличаются из-за разницы в законодательстве и установленных государством ограничений. С одной стороны, жёсткая регулировка снижает для инвесторов риски столкнуться с мошенничеством, с другой – может ограничивать свободу предпринимательства и создавать дополнительные бюрократические препятствия.

Краудинвестинг важно отличать от краудфандинга. При краудфандинге деньги собираются на запуск нового проекта или реализацию идеи, инвесторами могут стать любые заинтересованные лица. Например, если компания хочет выпустить новую настольную игру, она запускает сбор средств на ее изготовление. В результате участники сбора получают игру и различные полезные бонусы. Предлагаемые компанией, но они не становятся ее совладельцами и не получают доли в прибыли от продаж. Краудфандинг – это продажа товара, которого еще нет, а краудинвестинг – это продажа части будущей прибыли или доли в управлении бизнесом.

В России

В России действует Федеральный закон 259-ФЗ от 02.08.2019 г. регулирующий правила работы инвестиционных платформ. В соответствии с законодательством между инвесторами и бизнесменами действует посредник – инвестиционная платформа, которая помогает организовать сбор средств и занимается проверкой информации о проекте. За свои услуги посредник взимает плату в виде части собранных средств.

Инвестиционные платформы должны быть обязательно зарегистрированы в Центробанке – это помогает инвесторам значительно снизить риски мошенничества. Реестр зарегистрированных платформ размещен в открытом доступе на официальном сайте ЦБ. Законодательством также предусмотрен целый ряд ограничений для представителей бизнеса и инвесторов:

• Представители бизнеса не могут привлекать объем краудингового финансирования больше 1 млрд. рублей;
• Частные инвесторы могут вкладывать через платформу не больше 600 тыс. рублей;
• Привлекать инвестиции может только официально зарегистрированный индивидуальный предприниматель или юрлицо.

Такие ограничения делают рынок привлечения инвестиций более безопасным для всех участников. Платформа обязуется проверять данные о проекте, поэтому риск столкнуться с откровенным мошенничеством относительно невысокий.

Зарубежные платформы

За рубежом также действуют свои краудинвестинговые платформы, помогающие представителям бизнеса и инвесторам найти друг друга. В странах Евросоюза существует единый регламент требований к представителям бизнеса, которые могут регистрироваться на платформах. В роли инвесторов могут выступать физические лица, однако они должны пройти тест, подтверждающий достаточную квалификацию в области инвестиций.

Процесс инвестирования

Как работает краудинвестинг? Процесс инвестирования через краудинговые площадки можно представить в виде следующей схемы:

1. Подача заявки на платформу для размещения проекта. Представитель бизнеса должен предоставить подробную информацию о проекте, поставленных целях и сумме, которая потребуется для их достижения.
2. Проверка предоставленных сведений сотрудниками платформы. Их задача – убедиться в благонадежности бизнесмена и реальности поставленных целей.
3. Регистрация инвесторов. В зависимости от правил конкретной платформы, они обязаны подтвердить личность, также может потребоваться прохождение теста на инвестиционную грамотность.
4. Инвестирование. Инвестор выбирает проект, который считает наиболее перспективным и вкладывает деньги в его развитие.
5. Реализация проекта. Когда предприниматель собирает требуемую сумму, он запускает проект – создание нового продукта или реализацию идеи.
6. Получение прибыли. Инвесторы получают свою долю прибыли в виде денежного дохода или доли в бизнесе.

Краудинвестинг можно сравнить с покупкой акций, когда покупатель приобретает ценные бумаги и благодаря этому получает право на дивиденды от деятельности компании. Чем успешнее окажется бизнес, тем более результативными будут инвестиции.

Виды краудинвестинга и способы получения прибыли

Краудинвестинг в России, как и за рубежом, существует в нескольких формах: они отличаются способами получения прибыли. Рассмотрим подробнее основные разновидности и их особенности.

Роялти

Роялти – самая проработанная модель краудинвестинга, и именно она чаще всего используется на российском рынке. При использовании такого финансового инструмента инвестор вкладывает деньги в перспективный стартап, предприниматель развивает бизнес до определенного уровня. Когда прибыль достигает запланированной величины, владелец бизнеса передает инвесторам установленную договором долю дохода.

Краудлендинг

Краудлендинг – один из видов краудинвестинга, при котором инвестор предоставляет предпринимателю определенную сумму в долг под установленные договором проценты. Такая сделка наиболее приближена к продаже облигаций. Когда прибыль достигает установленного уровня, предприниматель выплачивает инвестору долг и погашает проценты за пользование его деньгами. При таких сделках процентная ставка обычно существенно ниже банковской, что делает сделку выгодной для представителей бизнеса.

Акционерный краудфандинг

Акционерный краудфандинг – это форма частного инвестирования, при которой инвестор превращается в совладельца бизнеса. Задача предпринимателя – убедить инвесторов в перспективности идеи и уговорить их стать совладельцами нового предприятия. В России пока что такая схема применяется относительно редко, хотя за рубежом она уже получила широкое распространение.

Приобретение цифровых прав

Еще один вариант краудингового инвестирования – приобретение цифровых прав. В этом случае инвестор вкладывает деньги в обмен на получение права на интеллектуальную собственность. Например, это может быть компьютерная игра, программа, художественное произведение. Автор передает компании право использовать его интеллектуальную собственность и получать установленную договором часть от прибыли.

Как выбрать краудинвестинговую платформу?

Краудинвестинг платформы представляют собой цифровые площадки, с помощью которых инвесторы и предприниматели могут находить друг друга и договариваться о заключении взаимовыгодной сделки. Такие платформы обязуются проверять информацию об участниках сделки и следовать рекомендациям Центробанка, что делает сотрудничество прозрачным и безопасным.

Критерии выбора

Чтобы выбрать платформу для инвестирования, нужно обратить внимание на несколько обязательных моментов:

• Включение в реестр ЦБ. Если данных о такой инвестиционной платформе нет, значит, ее деятельность незаконна, поэтому сотрудничать с ней будет слишком рискованно.
• Размер комиссии за услуги. Крупные площадки получают свою долю от заключенных сделок, величина комиссии может существенно отличаться.
• Наличие отчетности о работе. Надежная площадка публикует открытые данные о количестве заключенных сделок, успешном возврате средств, дефолтах и т.д. По ним можно судить о результативности работы платформы.
• Наличие проверки бизнес-проектов. На платформе должна быть информация о требованиях к заемщикам и механизмах оценки их работы.
• Наличие техподдержки. Платформа должна помогать участникам в решении возникающих проблем.
• Качество обслуживания. О нем можно судить по отзывам участников, по наличию личного кабинета, удобству интерфейса и т.д.

Популярные платформы в России

Можно перечислить несколько наиболее популярных платформ краудинвестинга в России:

• Rounds — это одна из самых старых российских платформ, она помогает привлекать деньги на развитие самых разных проектов.
• Penenza — специализированная площадка, которая преимущественно используется при проведении государственных закупок.
• JetLend — это крупная платформа, на которой бизнес может привлекать деньги частных инвесторов на реализацию самых разнообразных проектов.
• Money Friends — платформа альтернативного кредитования. Здесь представители бизнеса могут быстро получить от инвесторов деньги на реализацию своих идей по более выгодные проценты, чем в банках.
• Simple Estate — платформа, ориентированная на инвестиционные сделки в области недвижимости.

В отличие от рискованных вложений в строительство, инвестиция в готовые апартаменты или удачно расположенные коммерческие объекты станут гарантированно прибыльными. На нашем сайте можно найти перспективные варианты.

Известные зарубежные площадки

За рубежом действует целый ряд альтернативных инвестиционных площадок. Самые популярные среди них:

• Kickstarter. Это одна из первых платформ, приступившая к работе в 2009 году. Проект должен пройти обязательную проверку перед запуском. Если деньги не удалось собрать в полном объеме, набранные средства возвращаются инвесторам.
• Indiegogo. Площадка позволяет собирать любое количество средств в течение периода до 60 дней. Можно выбирать гибкое или фиксированное привлечение финансов.
• Experiment. Это специализированная платформа, на которой ведется сбор средств на научные проекты и развитие новых технологий.
• CrowdFunder. Это площадка, где проводится купля-продажа акций компаний, которые смогли пройти аккредитацию.
• Start Engine. Площадка предназначена для сбора инвестиционных сумм в размере от 0,5 млн. долларов.
• Crowdcube. Это одна из самых крупных британских инвестиционных площадок. Она предназначена. В первую очередь, для поддержки стартапов, вкладывать можно суммы в размере от 10 евро.

Преимущества краудинвестинга

Краудинвестинг – это возможность получить необходимые финансы для запуска бизнеса, если банки отказывают в кредитовании, а для крупного бизнеса проект недостаточно значим. С помощью специализированных платформ можно собрать деньги от частных инвесторов, начиная с самых небольших сумм. Ключевые преимущества:

• Гибкость при выборе направлений инвестиционных вложений;
• Возможность начать с нуля перспективный бизнес за счет денег инвесторов;
• Минимальные риски для всех сторон сделки.

Риски краудинвестинга и как их минимизировать

При любых инвестиционных вложениях есть риски, и полностью исключить их невозможно. Даже самая перспективная идея может не дать результатов из-за внезапных экономических потрясений или неправильного управления бизнесом. Чтобы минимизировать риски, можно использовать следующие способы:

• Вложение в рискованные проекты не больше 10-20% капитала;
• Тщательный анализ проекта и бизнес-плана;
• Распределение инвестиционных средств между разными проектами;
• Выбор надежных платформ с хорошими пользовательскими отзывами.

Реальные истории и опыт инвесторов

Пример реального сбора средств на расширение бизнеса – размещение проекта на 1 млн. рублей для открытия новой кофейни известной сети. Предприятие разместило сбор с предложением выплачивать инвесторам до 50% прибыли с последующим выкупом долей. Хотя процент был формально выше банковского, риски привлечения инвестиций в этом случае меньше – большинство инвесторов не требуют возврата небольшого вложенного капитала, даже если бизнес не достиг требуемого уровня прибыли.

Распространенная ошибка – вложение капитала в заведомо нереалистичные или рискованные проекты. Например, предприниматель предлагает вложиться в строительство подвесного транспорта, который может вообще не окупиться и оказаться нерентабельным. Инвестиции окажутся бесполезными, и никто не гарантирует их возврат.