С чего начинается построение личной инвестиционной системы

Что такое личная инвестиционная система и зачем она нужна

Под личной инвестиционной системой понимают детальный план получения прибыли. Это пошаговая инструкция: когда, куда и сколько вложить, как распорядиться прибылью, минимизировать и компенсировать убытки, что делать в той или иной ситуации. Она учитывает не только общепринятые правила, подходы и известные стратегии, но также личные предпочтения и привычки. Из всего этого формируются индивидуальные алгоритмы для каждого инвестора.

Составление такого подробного плана – это первое, с чего нужно начать инвестировать. Работа с ним позволяет:

• направлять ресурсы на конкретную цель, а не рассеивать их интуитивно;
• систематизировать вложения и обеспечивать непрерывность управления ими;
• объективно оценивать уровень риска и выбирать оптимальные инструменты для дальнейшей работы;
• избегать эмоциональных, импульсивных, высоко рисковых решений;
• аргументировать решения, понимать механизм распределения активов и правила управления ими.

Формирование личной инвестиционной системы и постепенное ее расширение превращает азартную игру с вложениями в управляемый процесс, принуждает к дисциплине и позволяет быстро справиться с паникой.

Почему разрозненные инвестиции не работают вдолгую

Разрозненные инвестиции – это необдуманная покупка активов по совету знакомых, которые тоже туда вложились, или под действием рекламы, открытие вклада на всякий случай. Состав инвестиционного портфеля получается разнокалиберным – авось что-то да сработает. Он не эффективен по следующим причинам.

• Конфликт активов и дублирование рисков. Такой состав портфеля не логичен – нет синергии, один рост одного актива не компенсирует убытки от другого.
• Хаотичность действий. Постоянный анализ, холодный расчет и последовательность – это основы инвестирования. Продажа по низкой цене от страха потерять все и покупка на пике от жадности не получить популярный актив существенно снижает прибыль.
• Случайные результаты и внеплановые риски. Без системного подхода правильно инвестировать не получится. Без него нельзя оценить, есть ли прогресс, скорректировать дальнейшие действия и достичь поставленной цели.

Случайный актив может удачно «выстрелить» и также внезапно рухнуть - это темная лошадка с непонятной перспективой. Если поначалу в портфель попал такой актив, то со временем от него лучше избавиться.

Как система помогает управлять капиталом, а не «угадывать рынок»

Работа в рамках собственной инвестиционной системы позволяет уйти от непредсказуемости будущих событий к контролируемым действиям. Она уводит инвестора от угадывания момента продажи/покупки к работе с усредненными значениями, помогает избежать паники, вовремя скорректировать вложения и заново сбалансировать портфель. Система предусматривает работу с худшим сценарием – он изначально заложен в расчеты, и для него есть свой алгоритм действий.

Базовые элементы инвестиционной системы

Разработка личной инвестиционной системы – это то, с чего нужно начать инвестировать новичку. Она начинается с ответов на три фундаментальных вопроса, без проработки которых любые стратегии развалятся.

Финансовые цели и горизонты инвестирования

Они должны быть измеримыми, конкретными и быть привязанными к сроку. Например, «быстро заработать много денег» - это не цель инвестирования. Для него нужна конкретика: «за 5 лет собрать 4 млн рублей на строительство дома».

Под горизонтом понимают период, в течение которого будут осуществляться инвестиции. Чем он короче, тем ниже допустимый риск.

• Краткосрочный – до 3-х лет. При коротком горизонте, особенно до 1 года, риск недопустим, но и высокодоходные активы исключены, как максимально рискованные.
• Среднесрочный – от 3 до 5 лет. Здесь предпочтителен смешанный состав портфеля: акции, облигации, вклады и т.д. с допустимым уровнем риска.
• Долгосрочный – более 5 лет. Такой горизонт устанавливают для реализации планов на далекое будущее. Здесь допустимы и рисковые активы с высокой доходностью.

Инвестировать – это, прежде всего, считать и анализировать: что соответствует финансовой цели и подходит под установленный горизонт, а что нет.

Оценка текущего капитала и денежных потоков

После постановки целей горизонта инвестирования нужно оценить следующие факторы:

• Активы – это все, что приносит доход и имеет ценность: недвижимость, машина, вклады.
• Пассивы – то, на что расходуется доход помимо бытовых нужд: выплаты по кредитам и прочие долги.
• Личный капитал – это разница между суммой активов и пассивов.
• Денежный поток – это общая сумма доходов и всех расходов: обязательных и комфортных.
• Инвестиционный ресурс – это разница между доходами и всеми расходами. Именно ее можно использовать для целей инвестирования.

Новички часто совершают ошибку, беря кредит под инвестирование. Но, ставки по потребительским кредитам с 2022 года превышают 30%, а доходность акций многократно ниже. Эта схема может лишь частично компенсировать затраты на обслуживание кредита.

Совет: отложите на «черный день» сумму, покрывающую комфортные расходы за 3-6 месяцев, и поместите ее на депозит. Остальные свободные средства (инвестиционный ресурс) можно использовать для вложений.

Определение допустимого уровня риска

Под этим термином понимают просадку в цене активов, которую можно выдержать без их продажи. Здесь нужно честно ответить на вопрос: на что готов инвестор, если портфель просядет на 20%. Вариантов всего три: докупить активы, держать паузу и не продавать или срочно скинуть, чтобы хоть что-то спасти.

Практика показывает, что консервативный инвестор готов к просадке до 10% и распродаже активов. Умеренный, не подверженный эмоциям и не готовый сразу распродавать, - к падению до 20% (он работает с более сбалансированным портфелем). Агрессивный готов ждать падения до 50% и постоянно докупает новые активы, компенсируя потери (он работает с наиболее рисковыми инструментами).

Выстроить эффективную инвестиционную систему можно только при высоком уровне финансовой грамотности – одного базового обучения инвестициям недостаточно. Переходить к выбору инструментов можно только после формулирования целей, честного разговора о страхе потерь, определения комфортной для инвестирования суммы и оценки рисков.

Выбор инвестиционных инструментов

Начинающий и профессиональный инвестор одинаково осторожно выбирают объекты для вложений. Вариантов множество – от банковских депозитов, криптовалют, недвижимости до венчурных проектов. Сделать правильный выбор помогает следование принципу диверсификации (работа с разными активами) и понимание природы каждого из них.

Оценить привлекательность инструмента помогают следующие критерии:

• Доходность – способность актива расти в цене и обгонять инфляцию;
• Риск – вероятность падения в цене;
• Ликвидность – возможность быстро продать актив без убытка.

Найти инструменты с одинаково высокими показателями по всем трем параметрам фактически невозможно. Зарабатывать на инвестициях часто начинают с акций, облигаций и фондов. Еще одно надежное направление – недвижимость.

Классические инструменты: акции, облигации, фонды

Ценные бумаги – это то, с чего рекомендуют начинать опытные инвесторы. Это высоколиквидные «бумажные» активы, которые можно быстро продать.

• Акции компаний обеспечивают высокую потенциальную доходность от 15 до 30% годовых на растущих рынках, но подвержены сильным изменениям цены под влиянием различных факторов (в этом случае говорят об их высокой волатильности). В кризисной ситуации стоимость акций может упасть даже на 50%, а потом восстановиться и вырасти. В долгосрочной перспективе (от 5 лет и более) это наиболее надежный инструмент.
• Облигации представляют собой долговые бумаги. Они удостоверяют факт предоставления денег в долг компании или государству под фиксированный процент. Их доходность ниже, чем у акций – в пределах 8–14%, но и риски минимальны, особенно у ОФЗ и надежных корпоративных облигаций. Из облигаций получается надежная защита портфеля.
• Фонды – это готовые пакеты из акций, облигаций, позволяющие вкладываться не в отдельную компанию, а в целый рынок. Сюда же относятся ПИФы и ETF. В качестве инвестиций для начинающих фонды привлекательны низким порогом входа, диверсификацией и профессиональным управлением (самостоятельно вникать в отдельные инструменты не придется). Но, за это удобство придется платить комиссию брокеру.

Стоимость этих активов зависит от политических настроений, колебаний экономики, новостей ЦБ и геополитики.

Недвижимость как основа стабильного портфеля

В отличие от фондового рынка, начинающему инвестору недвижимость более понятна. Она характеризуется следующими свойствами:

• Реальная стоимость. Она не падает так резко, как у акций из-за изменения политического курса или изменения ключевой ставки.
• Двойной доход. Недвижимость привлекательна не только стабильной ценой и ростом последней, но и возможностью извлечения дополнительного дохода от ее сдачи в аренду.
• Не подверженность инфляции. Стоимость жилой и коммерческой недвижимости, а также ее аренды растет пропорционально росту инфляции.
• Осязаемость. В отличие от «бумажных» активов недвижимость вполне реальна – ее можно увидеть и пощупать, что снижает уровень стресса и предотвращает глупые эмоциональные сделки.

У недвижимости в инвестиционном портфеле особая роль – она нейтрализует колебания цен на акции и остается стабильно ликвидным активом. Быстро продать ее по выгодной цене не получится – на поиск покупателя и регистрацию сделки уходят месяцы – но в долгосрочной перспективе это только плюс.

Преимущество готовых апартаментов и коммерческих помещений

Начинать инвестиции в недвижимость лучше всего с готовых апартаментов и коммерческих помещений. Их основное преимущество в готовности к эксплуатации.

Готовые апартаменты

Юридически их определяют, не как жилую, а как гостиничную недвижимость, но с полноценной планировкой для комфортного проживания. Это идеальный объект для сдачи в аренду.

• Низкий порог входа – стоимость апартаментов 20–30% дешевле квартир в том же районе.
• Высокая доходность аренды – в пределах 8–12% годовых против 4–6% у обычных «однушек» благодаря гибким условиям сдачи (посуточно или краткосрочно).
• Без переоформления в нежилое. Переоформлять апартаменты в нежилую недвижимость не нужно – они изначально попадают под бизнес-статус.

Коммерческие помещения

К ним относятся офисы, торговые объекты, помещения под общепит, аптеки. В отличие от жилой недвижимости коммерческую арендуют по много лет – бизнесу невыгодно регулярно менять местонахождение.

• Не нужно часто менять арендаторов. Выгодно расположенные коммерческие объекты пользуются спросом, а перспективный бизнес готов платить высокую цену. Стабильная работа из года в год по одному и тому же адресу – это важный фактор его репутации.
• Минимальная конкуренция. Начинающие инвесторы боятся коммерческих объектов, считая работу с арендаторами сложной. На самом деле достаточно один раз сдать свой объект банку, торговой или аптечной сети.
• Индексация аренды на процент инфляции. Она предусматривается договором. В этом отношении бизнес более понятлив, чем арендаторы квартир.
• Никаких проблем с коммуналкой. Все расходы по содержанию коммерческой недвижимости: услуги ЖКХ, текущий ремонт, содержание прилегающей территории ложатся на арендатора. Инвестор получает только чистый доход в виде арендной платы.

Начинать инвестиции в недвижимость лучше всего с готовых объектов. Там уже все понятно и есть документы – можно сдать в аренду сразу после покупки. Строящиеся объекты более рискованные – стройку могут вообще заморозить или затянуть срок ввода в эксплуатацию.

Заключение

Личная инвестиционная система намного эффективнее отдельных инвестиций, так как она обеспечивает более комплексный и системный подход к управлению финансами. Это повышает шансы на достижение долгосрочных финансовых целей. Для их достижения важно правильно выбрать инструменты. Начинающим инвесторам лучше начинать с устойчивых активов – готовых апартаментов и коммерческой недвижимости. Их можно совмещать с акциями, облигациями и фондами. Вложения в недвижимость гарантируют стабильный доход, сохранение капитала, минимум стресса и несложное управление, которое всегда можно доверить профессионалам.