Правила инвестирования Уоррена Баффета: философия, стратегия и советы

Кто такой Уоррен Баффет: краткая биография

История инвестора уникальна тем, что первые шаги к благосостоянию он сделал еще в 11 лет. Вместе с сестрой они приобрели по три акции Cities Service стоимостью в 38,5 долларов за штуку. Уже через неделю их цена опустилась до 27 долларов. Юный Уоррен Баффет чувствовал себя раздавленным: он потерял свои накопления и подвел сестру. Вскоре цена акций снова выросла – до 40 долларов. Решение было мгновенным – он продал их и получил суммарно прибыль в 5$ за вычетом комиссии. Спустя месяц акции подорожали до 202$. Для него это стало ударом: стоило чуть-чуть подождать, и он смог бы получить прибыль в 10 раз больше.

Но эта история послужила хорошим уроком – мальчик сделал выводы, на которые в дальнейшем полагался всю жизнь. Сводка правил Баффета после этого гласила:

• Никогда не вкладывай чужие деньги, если не уверен в успехе;
• Будь терпелив – паника лишит прибыли;
• Никогда не продавай активы ради краткосрочной выгоды.

В возрасте 12 лет Уоррен Баффет начал подрабатывать после школы разносчиком газет и лично подавать декларации в налоговую инспекцию. Будучи студентом, вдвоем с другом он купил несколько подержанных игровых автоматов и основал небольшой бизнес. На протяжение всего этого времени он дисциплинированно откладывал часть дохода для будущих вложений.

Но настоящий путь к успеху открылся, когда Баффету было 35 лет. Он купил контрольный пакет акций текстильной компании Berkshire Hathaway. Позже она стала владельцем целого ряда приобретенных инвестором предприятий - GEICO, Dairy Queen, Duracell и других. Также он приобрел доли в ряде американских корпораций – Apple, Coca-Cola, Kraft Heinz Co и многих других.

Инвестиционная философия Уоррена Баффета

Уже в детстве инвестор знал, что путь к богатству лежит через экономию и вложение денег в акции. Но базис стратегии Уоррена Баффета сложился, когда он обучался в университете. Одним из его преподавателей был Бенджамин Грэм – один из основоположников стоимостного инвестирования. Именно его наставления стали для Баффета основными принципами в его карьере. Они гласили:

• Приобретая акции, вы получаете долю в бизнесе. Поэтому нужно учитывать не только показатели за предыдущие периоды, но и перспективы роста.
• Покупать активы нужно, когда все продают. Спады на рынке случаются регулярно и, если компания имеет перспективы роста, лучше купить ее акции в момент снижения их стоимости.
• Ориентироваться нужно на длительные вложения. Для реального развития и роста компании требуется время. Если же полагаться только на выход нового продукта или хайп вокруг компании, это приведет к мизерной прибыли, а возможно, и панике.
• Опираться нужно на ценность компании, а не на цену ее акций. Она складывается из продукта, стратегии, управляющего состава и других факторов. Только комплексная оценка позволяет сделать выводы, сможет компания добиться успеха или нет.

Стратегия инвестирования Уоррена Баффета заключается в тщательном отборе перспективных недооцененных проектов и вложении в них денег на долгий срок. Среднее время сохранения акций у него в портфеле – 10 лет.

Основные принципы и правила инвестирования Уоррена Баффета

Новички сетуют, что в подчинении у миллиардера десятки экономистов и уникальные инструменты, позволяющие оценить перспективы роста любой компании. Это действительно так. Но не стоит забывать и о том, что некоторые правила Уоррен Баффет вывел еще в детстве, в возрасте 11 лет, а его стратегия дала инвестору ощутимый результат только в зрелом возрасте. Поэтому ряд принципов можно использовать всем, даже неквалифицированным игрокам рынка.

Инвестируйте в понятный бизнес

Главный принцип Уоррена Баффета – это возможность оценить компанию и перспективы ее развития. Поэтому он приобретает акции только тех организаций, деятельность которых ему полностью понятна. Среди них – производители продуктов питания и одежды, авиа- и железнодорожная компания. Инвестиции Уоррена Баффета всегда связаны с осязаемым продуктом и производством.

Он никогда не вкладывал деньги ни в криптовалюты, ни в финансовые пирамиды. И даже лопнувший пузырь доткомов, от которых пострадали почти все инвесторы Америки, его не затронул.

Оставляйте запас наличности

Стратегия Баффета подразумевает покупку ценных активов по сниженной цене. И момент снижения может наступить в любой день. Например, стоило Илону Маску поскользнуться на политической арене, как акции Tesla рухнули в цене – и это был удачный момент для их покупки, протяженностью в 2-3 дня. Поэтому важно, чтобы на такие случаи на инвестиционном счете лежала определенная сумма.

Стремитесь к долгосрочным вложениям

Метод Баффета работает только на длинной дистанции – основную прибыль он получает от роста и расширения компаний. Например, акции Coca-Cola он купил, когда компания была локальным американским брендом, теперь же она стала международным концерном и принесла держателю акций миллионы долларов. В среднем компания совершает виток развития за 5-10 лет. Именно на этот срок следует ориентироваться.

Дивиденды тоже имеют значение

Главным принципом инвестирования Уоррена Баффета остается вложение в компанию с расчетом на рост ее стоимости. Но, просмотрев его портфель, несложно заметить преобладание дивидендных акций. Распределение выручки между инвесторами способно стать стабильным и регулярным источником дохода, на который можно жить, а при желании – реинвестировать в покупку новых инструментов.

Ищите недооцененные активы

На этом совете Уоррена Баффета построено все его состояние. Он всегда искал компании с высоким потенциалом, которые способны вырасти уже в ближайшие годы, благодаря грамотному управлению и качественному продукту. Существует несколько способов поиска таких активов:

• Скупка их во время кризиса. Например, сейчас строительный рынок в России находится в состоянии кризиса, девелоперы снижают цены на недвижимость. При этом многие объекты наверняка вырастут в цене вдвое уже в ближайшие 10 лет. Поэтому можно выгодно вложиться.
• Поиск молодых компаний с высоким потенциалом. При этом стоит обращать внимание на организации, которые уже производят продукт и имеют определенную стратегию развития.
• Покупка акций известных компаний после смены управления. Хороший управленец способен радикально изменить развитие компании и привести ее к успеху.

Обратите внимание и на тот факт, что Уоррен Баффет рекомендует покупать, когда другие продают. Часто на волне какой-то новости новички массово продают акции компаний, способных взлететь в цене – в этот момент их лучше всего покупать.

Признавайте ошибки и извлекайте уроки

Инвестированию нужно учиться. При этом не стоит воспринимать неудачи, как полный крах. Напротив, свои ошибки нужно оценивать трезво и извлекать из них ценные уроки, делать выводы на будущее.

Инвестируйте только свободные деньги

Вложения всегда сопряжены с риском потерь. Поэтому в книгах о том, как инвестировать, Уоррен Баффет предостерегает всех от вложения кредитных средств и необходимых на другие цели. Во-первых, деньги могут «заморозиться» в активе на 10 лет и более, во-вторых, всегда существует риск потери. Поэтому инвестировать нужно только свои личные накопления.

Применима ли стратегия Баффета сегодня?

Начиная с 2022 года все рынки находятся в состоянии непрерывной волатильности – активы то падают на 20-30%, то восстанавливают свои позиции. Большую роль в их котировках играет и новостная повестка. Поэтому многие инвесторы боятся принимать какие-либо решения. Но, согласно стратегии Уоррена Баффета, именно такие условия оптимально подходят для покупки ценных бумаг и недвижимости: временное снижение цены – возможность выгодно приобрести то, что в ближайшие 10 лет принесет вам прибыль.

Также стоит обратить внимание, во что инвестирует Уоррен Баффет сейчас: в его портфеле появились индексы. В этот актив входят основные промышленные предприятия страны, а это значит, что с окончанием кризиса возможен их стремительный рост.

Если перестройку 90-ых уже не вернуть, то повторить успех Уоррена Баффета вполне возможно. Главное, научиться анализировать и грамотно подбирать активы в свой портфель, ориентироваться на долгосрочные вложения и не паниковать при колебаниях рынка.