Основные ошибки инвесторов: чего стоит избегать

Ошибки в стратегии и подходе

Инвестиции часто называют способом пассивного заработка. И большинство людей на старте воспринимают именно так: инструменты они подбирают по тому же принципу, что и трудоустройство – по размеру «зарплаты». При этом они не уделяют внимания расчетам и анализу рисков. Это порождает целый ряд ошибок, способных привести к потере инвестиций.

Неоправданные ожидания и погоня за высокой доходностью

Начинающие инвесторы искренне верят, что с помощью вложения денег в акции, недвижимость или фьючерсы можно быстро разбогатеть. Ведь об этом рассказывают многочисленные спикеры и авторы курсов в интернете. Поэтому новички часто подбирают инструменты по принципу их потенциальной доходности и теряют все свои накопления. Ведь самые прибыльные инструменты всегда сопряжены с высокой степенью риска. Сравните:

• Доход от коммерческой недвижимости в России в среднем колеблется в пределах 8-15% в год. При этом вы имеете договор аренды, по которому вам будут регулярно вносить оплату и площадь, которую можно продать.
• Высокотехнологичный стартап может принести 100-120% прибыли в год. Но это только при том условии, что команда доведет разработку до конца и продукт будет иметь коммерческий успех. В руках же у вас только договор, не имеющий особой ценности.

Очевидно, что учитывать нужно не только возможную прибыль, но и возможный негативный сценарий событий.

Отсутствие чётких инвестиционных целей и плана

Уже на старте стоит задаться вопросом: а зачем это все нужно? От ответа на него зависит многое – сроки инвестирования, стратегия и выбор инструментов. Например, ваша цель – накопить на безбедную старость, при этом вам всего 30 лет. Значит, у вас в запасе целых 25-30 лет – вы можете выбирать долгосрочные варианты и даже рисковать некоторой суммой своих сбережений.

Если же ваша цель – это покупка квартиры ребенку к совершеннолетию, а сыну уже 12 лет, то круг резко сужается. В этом случае у вас нет права на ошибку – вкладывать деньги нужно консервативно, с низкой степенью риска.

Инвестирование без понимания принципа сложных процентов

Обычные люди считают проценты по простой формуле: 10% от 100 000 – это 10 тысяч. В инвестициях же расчеты зачастую ведутся иначе: процент начисляется не только за сумму, вложенную на старте, но и на доход, который был получен за предыдущий период. При положительной динамике это несет только преимущества, но при отрицательной – резко увеличивает ваши потери. Поэтому инвестору важно научиться рассчитывать сложный процент, чтобы прогнозировать доходность и убыточность, своевременно принимать решения о продаже активов, несущих потери.

Ставка на краткосрочные вложения без расчётов

Анализ рынка США показал, что в течение 10 лет любые акции приносят прибыль. Но важно понимать, что в жизни каждой компании есть взлеты и падения. В этом отношении инвестиции на короткий срок сравнимы с подбрасыванием монеты: орел – получите прибыль, решка – потерпите убытки. При этом за каждый ход вам еще приходится платить комиссию брокеру, а иногда и терять деньги на конвертации валют. В итоге краткосрочные инвестиции могут оказаться невыгодными даже при положительной динамике.

Нерегулярные инвестиции и отсутствие пересмотра стратегии

Сейчас коучи много говорят о силе маленьких шагов. На примере из жизни все просто: эффективнее заниматься спортом по 15 минут в день, чем раз в месяц убиваться в спортзале 2 часа. Этот принцип применим и в инвестициях. Вы добьетесь большего результата, если будете вкладывать деньги небольшими суммами, но регулярно:

• Накопления будут расти уже с первого вложения;
• Небольшие суммы позволяют вам выбрать всего 1-2 инструмента, поэтому вы будете внимательнее относится к их выбору – анализировать доходность и риски, учитывать комиссии брокера;
• Регулярность также позволит вам своевременно пересматривать стратегию, вносить коррективы в портфель.

При массовой скупке активов риск совершить ошибку при инвестировании многократно возрастает, поскольку время на анализ и выбор инструментов у вас ограничено. Часто при этой стратегии портфель оказывается недостаточно диверсифицированным, а многие бумаги в нем – не соответствующие вашим целям и планам. Поэтому лучше инвестировать понемногу, но регулярно.

Ошибки в управлении рисками

По отношению к риску начинающих инвесторов можно условно разделить на два лагеря: одни их вовсе не учитывают, другие – настолько боятся, что не в состоянии принять решение о покупке актива. Оба варианта ведут к стратегическим ошибкам.

Вложение всех денег в один актив или класс активов

«Не складывай все яйца в одну корзину» - первый принцип, который рекомендуют усвоить финансовые консультанты. И они полностью правы. Ведь, выбирая только один сегмент рынка, вы сильно рискуете. Типичным примером может стать современная ситуация на рынке нефтегазовой промышленности. Всего 3-4 года назад она казалась самой прибыльной и устойчивой, но в связи с политическими событиями ситуация была «переиграна» настолько, что некоторые компании оказались не в состоянии выплачивать дивиденды.

Старайтесь максимально диверсифицировать портфель по отраслям, странам и валютам. Это сведет к минимуму возможность потерь даже в случае мирового кризиса и войны.

Чрезмерное избегание рисков

Еще одна ошибка инвестора – стремление «подстелить соломки» везде, где можно упасть. Ведь риск и доходность находятся в прямой взаимосвязи. Опасаясь потерь, вы выбираете самые «надежные» инструменты, которые несут минимальную прибыль. При этом с учетом инфляции и процентов за сделку они могут и вовсе оказаться убыточными. Помните, что в инвестициях риск присутствует всегда – даже золотой слиток можно потерять. Лучше трезво оценивайте каждый актив и рассчитывайте возможную доходность.

Отсутствие финансовой подушки безопасности

Одна из типичных ошибок – вкладывать в ценные бумаги все, что вам удалось скопить. Ведь ситуации в жизни случаются разные: в любой момент вы можете потерять работу, сломается автомобиль или стиральная машина. При отсутствии наличных денег в запасе вы будете вынуждены продавать свои активы по принципу «чем быстрее, тем лучше», при этом можно потерять не только прибыль, но и само «тело» вложений.

Например, вы купили акции по 10 000 рублей за штуку. Через полгода вас уволили с работы, и вы вынуждены их продать. Цена на текущий момент составляет 8 000, но выбора у вас нет – вы продаете 20 акций и теряете 40 000 рублей – для многих это целая зарплата.

Если вы задумываетесь об инвестициях, начните с накопления «финансовой подушки» - суммы, равной доходам вашей семьи за полгода. Такой запас позволит не касаться активов даже в экстренных ситуациях.

Инвестирование на пределе возможностей

Если составлять рейтинг из основных ошибок инвесторов, эта наверняка займет первое место. Ведь многие не просто вкладывают все, что имеют, а еще и устраиваются на вторую работу, ужимают расходы своей семьи до минимально возможных, снижают уровень жизни. Да, ради богатства можно потерпеть год-два, но жить в таком режиме 10-15 лет смогут только единицы. Поэтому лучше сесть и детально посчитать, сколько вы тратите в месяц, от чего готовы отказаться и какую сумму вы можете отложить без резкого снижения уровня жизни и дискомфорта для своей семьи.

Помните, что комфорт – это залог того, что вы не станете распродавать приобретенные активы по причине нервного срыва.

Игнорирование влияния инфляции и валютных колебаний

Нет ни одной страны в мире, где бы не росли цены. Поэтому инфляция – явление, с которым следует считаться. Если же не принимать ее во внимание при выборе инвестиционных инструментов, то можно запросто потерять деньги. Например:

• Ставка по вкладу в российских банках сейчас в среднем составляет 18-20%;
• А ставка рефинансирования – 21%. Этот показатель напрямую связан с темпами инфляции.

Очевидно, что при таких условиях банковский депозит не прибыльный инструмент, а убыточный. Хотя проценты по нему кажутся очень заманчивыми.

Поведенческие ошибки

Рассматривая, какие типичные ошибки допускают инвесторы, невозможно обойти стороной эмоциональную сторону вопроса. Именно она часто приводит к поступкам, о которых потом приходится сожалеть. Наиболее распространенные ошибки в этой сфере:

• Принятие решений под влиянием эмоций. «Все пропало!» - сообщают вам заголовки газет и блогеры. И вы уже спешите продать «падающий» актив. Проходит два месяца – и он пробивает потолок цены. Вы же получаете двойной удар: теряете деньги и испытываете то самое чувство, когда упустили шикарную возможность преумножить свой капитал. Принимайте решение «холодной головой» - и тогда вам не придется о них сожалеть.
• Покупка на пике и продажа при падении. Один из распространенных советов – торговать по рынку. Но он также может привести к ошибкам и потерям. Ведь при продаже акций в момент снижения их цены, вы повинуетесь только временному тренду. Если же компания стабильное, руководство опытное, то шансы на ее рост спустя непродолжительный период очень высоки. Оценивайте не текущее направление, а сам актив, когда принимаете решение.
• Частая торговля без стратегии. Приобретение и продажа активов без цели иногда приносит доход, но не ведет вас к намеченному результату. Такой подход не позволит вам получить нужную сумму к установленной дате.
• Отсрочка начала инвестирования. Время – деньги. Пока вы изучаете рынок и всю доступную литературу по техническому и фундаментальному анализу, приобретенные акции уже могли бы приносить вам дивиденды, а недвижимость – ренту. Не откладывайте инвестиции на потом – начните сейчас и совершенствуйте свои знания в процессе.
• Слепое следование новостям и заголовкам в СМИ. Важно понимать, что задача журналиста – разбудить эмоции, посеять панику и спровоцировать публику на ответные действия. Поэтому, если сегодня заголовки пестрят заголовками в духе «Акции Тесла потеряли 15%», это вовсе не значит, что завтра они не вырастут в цене на 30%. Не поддавайтесь на провокации и трезво оценивайте ситуацию.

Эмоции – это тот самый фактор, который в финансовых делах становится плохим помощником. Не принимайте решений, пока вас терзает беспокойство, вспомните героиню «Унесенных ветром» - подумайте об этом завтра.

Финансовая неграмотность и технические ошибки

Можно ли потерять деньги на инвестициях? Легко! Особенно, если вы не знаете даже азов рынка, а отправляетесь на рынок, чтобы копировать чьи-то стратегии или сделки. В этом случае вы можете совершить целую кучу ошибок и «слить» все деньги за один-два дня:

• Отсутствие базовых знаний о фондовом рынке необычайно вредит выбору инструментов. Вы вынуждены действовать вслепую, при этом высок риск приобретения убыточного или неликвидного актива, который будет трудно продать.
• Непонимание комиссий и издержек. За каждую проведенную сделку вы платите спред и проценты брокера. Если вы не умеете рассчитывать возможную прибыль с их учетом, то риск уйти в минус необычайно высок.
• Неумение рассчитать годовую доходность. Ошибки в расчетах всегда ведут к получению не той суммы, которую вы ожидали. И хорошо, если она будет больше предполагаемой.
• Сравнение доходности без учёта индексов и валют. Невозможно объективно оценить стоимость актива только в рублях. Ведь всем хорошо знакома ситуация значительных колебаний курсов. Так, сегодня доллар стоит 78 рублей, а через месяц – 150, при этом ваши рублевые вложения обесценятся вдвое. Учитывайте курсы валют и основные индексы рынка – они станут лучшим ориентиром в выборе инструментов.
• Начинать инвестировать нужно, как можно раньше. Но и совсем без знаний действовать тоже нельзя – «слепые» сделки редко приносят хороший результат.

Ошибки в выборе инструментов и посредников

Около 80% потерь в инвестировании связаны именно с неверным выбором брокеров и активов. Отчасти это обусловлено тем, что прибыль на рынках ищите не только вы, но и мошенники. Поэтому, прежде чем открывать счет у посредника, стоит его проверить по всем возможным параметрам:

• Убедиться в наличии лицензии. Причем не на его сайте, а у регулятора. В России найти информацию о финансовых компаниях можно на сайте Центробанка, в США – на официальном ресурсе FCA.
• Проверить реальность существования компании. Особенно, это касается венчурного инвестирования и фондов – обязательно запросите учредительные документы, прежде чем вложить деньги.
• Требуйте заключения договора. Любая компания, оказывающая услуги на финансовых рынках, обязана подписать с вами соглашение и скрепить его печатью.
• Попросите юриста оценить имеющиеся документы. Если обычный человек не обнаружит подвоха, специалист быстро вычислит фальсификацию.

Помните, что инвестиции связаны с риском. И таится он не только в вероятности выбора убыточного инструмента, но и в возможных неудачах в выборе посредников. Проверяйте документы, не вкладывайте все в одну компанию, ищите надежных союзников, имеющих опыт и профессиональных управляющих – и риск ошибиться будет в разы ниже.